Code
FGM18
Participants
- Membres des services front et back office, des directions financières et d’ingénierie financière
- Responsables des risques
- Auditeurs et inspecteurs
Objectifs
- Rafraîchir les connaissances élémentaires
- Maîtriser les aspects théoriques et opérationnels des produits de taux
- Appréhender l’approche du calcul stochastique
Programme
1. Rappels Mathématiques et statistiques de base
- Calculs sur les puissances
- Fonctions logarithmiques et exponentielles
- Régressions simple et multiple
- Calcul des Bêta
- Tests statistiques
- Loi normale
- Intervalles de confiance
2. Outils actuariels basiques
- Taux de rendement et taux d’intérêt
- Taux proportionnel – taux équivalent
- Capitalisation et actualisation en univers discret
- VAN et TRI
- Intérêts précomptés et post-comptés
- Capitalisation et actualisation en univers continu
3. Calcul actuariel
- Relation taux-prix
- Les emprunts à taux fixe
- Pricing d’une obligation in-fine
4. Les comptes clients
- Typologie de clientèles
- Usages commerciaux
- Pouvoirs des clients
- Délais de paiement et modes de règlement. Loi LME de 2008…). Le problème des mauvais payeurs
- Les provisions
5. Les indicateurs de sensibilité
- Approche « classique » : duration, sensibilité, convexité
- Approche « moderne »
6. Courbes de taux
- Construction d’une courbe de taux
- Méthodes d’interpolation classiques et polynomiales
- Typologies des courbes
- Notion du rating (SP, Moody’s, Fitch…)
- Spreads de courbe, pentification et aplatissement – application aux US Treasuries
7. Courbes Zéro-coupon
- Méthodologie de construction
- Méthode de calcul matricielle
- Notion de fonction d’actualisation
- « Vrai prix d’une obligation »
- Duration effective
8. Taux forward
- Construction, calcul, et signification
- Application aux taux longs
- Marché monétaire : application aux taux courts
9. Evaluation des options et instruments dérivés
- Approche succincte du pricing des options
- Philosophie des modèles continus
- Atelier d’application : pricing d’un IRS « vanille »
10. Introduction aux calculs stochastiques
- Application à la simulation de Monte Carlo
Durée
2 jours
Date et lieu
- Consulter le Planning du mois correspondant ou nous contacter
- Lieu : hôtel Barcelo à Casablanca
- Les horaires sont de 09h à 17h
Formateur
Haut Expert en finance de marché
Support et méthodes pédagogiques
- Ce séminaire est organisé autour de thèmes issus des nombreuses missions de conseil et de formation menées par l’expert.
- cas pratiques
- Support écrit et projection
Frais de participation
- En inter : 7 000 DH HT par personne pour les 2 jours de formation incluant l’animation, les pauses café et le déjeuner
- En intra : nous contacter
Inscription et conditions
Afin de participer à cette formation,
- Prière de télécharger le bulletin d’inscription en cliquant sur : Bulletin d’Inscription et de l’envoyer à formation@altituderh.ma
- Ou remplir le formulaire d’inscription ci-dessous.
Nous demeurons bien entendu à votre disposition pour toute précision ou complément d’information.