Les fondamentaux du Risk management

1. Risques Financiers : Définitions, Volumétrie, Degrés d’exposition

• Comprendre les exigences des nouveaux équilibres bilanciels sous contrainte d’évaluation bancaire et financière

> Notations, Classification BII, TRI/PER : méthodes, grilles, textes de référence

> Critères et comparatifs benchmark

> Les pondérations VISIBILITE et LISIBILITE

• L’analyse du Business Model/ benchmark

> Rapports de forces stratégiques : les + et les –

> Cash maker ó profit maker : politique d’investissement, d’encours, de rémunération des capitaux propres face au BFR

> Cœur de métier : le définir, l’évaluer, corréler les moyens aux priorités

> Logique d’affectation des profits Vs expositions aux risques : mesures des réserves

> Quantification théorique (modèle)  et comparative (réels). Approche qualitative

• Fondamentaux des cycles financiers et interprétations en RMF

  > Les modélisations tirées du contrôle de gestion (extraits du module MCG industrielle et Commerciale)

  > Synthèse des solutions par inversion de process d’exposition (Haut de Bilan)

  > Synthèse sur les « réservoirs stratégiques » et l’oxydation des engagements sans maturité (Milieu de B)

 > L’interprétation en Cash s/ cash Return ( Bas de B)

• Typologie des risques 

> KYC : le risque crédit client. Nouvelle nomenclature

> Réserves de propriété, cautions externes…. Vraisemblances et réalités comptables : conséquences tarifaires

> L’intégration du risque client à la modélisation globale  et aux budgets

> La courbe isocout et l’exposition aux risques de production

> La couverture du risque client. : évolutions

> L’ingénierie financière des risques clients

• Les risques Logistiques

> Incoterms, rappels des définitions + annexes

> Check list des principaux risques d’engagements

> Exposition financière des risques achats et logistiques : segmentation par phases de production, stocks etc..

• Le risque financier structurel 

> Principes établis de gestion des engagements a terme probables

> Acheter, Vendre, Payer, Etre payer : de la planification aux Risques – Notion de granulométrie des encours – La Value At Risk du Corporate –  ∆ de dilution des risques – spread de crédits clients fournisseurs.

Etude de cas pratique : marché à profitabilité réduite représentant 25 % du CA sur 3 ans

• Le risque Opérationnel Industriel, Commercial et  de Services

> Rappel des définitions, statistiques et principes de gestion

> La matrice des risques opérationnels : implantation organisationnelle, exploitation.  Exemples et utilisation pratique

> L’analyse des expositions maximales et ses réponses

> Analyse des conséquences sur la situation nette

> Les stress tests

> L’évaluation financière des risques juridiques

> L’évaluation financière des risques fiscaux

> L’évaluation financière des atteintes à la notoriété

• La cartographie des risques :

> Méthode empirique : Lois de Pareto et de Murphy

> Méthode statistique : impacts par section homogène

> Mesures d’évolutions : pièges classiques 

2. Les Instruments de Couverture des Risques Financiers

• Instruments bancaires 

> Le crédit Global d’exploitation, les lignes affectées et substituables

> Ligne back-up

> Mobilisation et cession de créances,  marchés

> Cautions bancaires

• Instruments d’assurances

> L’assurance crédit

> IARD, Franchises et  autoassureur

> La réassurance, les formes de réassurances

> Les nantissements de garanties d’assurances en couverture de crédits reçus /donnés

> Risques civils, fautes impardonnables, risques pénaux. è modalités organisationnelles

• Instruments des marchés financiers 

> Swaps de changes, de taux, d’indices.

> Futures

> Options

> Credit Linked Notes

> CDS

> Monoliners

• Instruments organisationnels

> Priorités issues des matrices de risques

> Jalonnement des expositions et croisement d’informations (Tréso óPlanning d’exécution ó Budgets  s période)

> La prévention en matière de sécurité financière : déjouer les tentatives. Limiter les impacts.

> rincipes COSO et chaînage des fonctionnalités. Responsabilités réparties

3. Interprétations juridiques, comptables et financières

• Isolement des risques, concentration des moyens : méthodes et conventions

> RH : la délégation de pouvoir

> ACHATS : référencements, veille, centralisation, conditions….

> VENTES : Conditions, litiges, conséquences sur la chaine de couverture

> GESTION : pertinence des contrôles et efficacités des suivis. Externalisation VRAIES des risques compromissoires.

> FINANCE : Conventions intragroupe, groupement de marchés, évolution des taux, des sous  jacents, des expositions, de la volatilité etc…

> COMPTA : interprétations normatives.

• Le retraitement des risques en communication financière 

 > Textes de références et portées des normes comptables en temps de crise

> Comparer son entreprise : plus sûre ou plus rentable ?

> Le hors bilan

4. Synthèse et conclusions

• Sécurité financière : le fonds et la forme
• Evolutions sur cœur de métier, attentions périphériques, externalisation  sous contrôle des risques : votre programme d’actions ! (check list du RMF)
• Votre autodiagnostic ó Diagnostic externe